Como inversionista, es importante estar informado sobre los detalles clave antes de optar por un CDT. Este artículo te brinda una guía completa para tomar decisiones informadas y maximizar tus rendimientos financieros.
¿Qué es un CDT?
Un CDT es un título valor y una forma de inversión de bajo riesgo en la cual entregas un capital al banco por un período de tiempo específico, que generalmente es mayor a 1 mes, y a una tasa de interés previamente acordada que es fija y garantizada, independientemente de las fluctuaciones del mercado.
Al finalizar este plazo, el banco tiene la obligación de devolverte el capital invertido y los intereses acordados, los cuales representan tu ganancia. Por esta razón, sus iniciales corresponden a Certificado de Depósito a Término.
¿Cuál es la diferencia entre el CDT y el CDAT?
No podemos confundir los CDT con los CDAT, aunque ambos son instrumentos de inversión que funcionan de forma muy similar, no son lo mismo. Sus dos principales diferencias son:
El CDT tiene como plazo mínimo 30 días, mientras que un CDAT puede tener plazos incluso de 5 días.
El CDT puede ser endosado o cedido a otra persona y negociado en bolsa de valores como un título valor en caso de necesitar recuperar el capital antes del plazo determinado, mientras que un CDAT no puede ser endosado a otra persona ni negociado en bolsa de valores.
¿Qué tan rentable es un CDT?
La rentabilidad de un Certificado de Depósito a Término (CDT) varía dependiendo del plazo de pago establecido. A medida que el plazo es más largo, generalmente la tasa de interés tiende a ser más alta.
Según la entidad financiera que ofrezca el CDT y el plazo acordado, las tasas pueden oscilar entre un 1% y un 6% efectivo anual (E.A) aproximadamente. Aunque no se trata de una rentabilidad extraordinaria, sí es superior a la que ofrece una cuenta de ahorros convencional.
Según el portal Rankia, los mejores CDT para el año 2021 son los siguientes:
- A 90 días: Banco Pichincha (3,41% E.A)
- A 180 días: Credifamilia (4,85% E.A)
- A 360 días: Credifamilia (5,75% E.A)
Un indicador útil para evaluar la rentabilidad ofrecida por un CDT es el Depósito a Término Fijo (DTF). Este indicador representa la tasa de interés que las entidades financieras autorizadas se comprometen a pagar a sus clientes. El valor del DTF se calcula considerando el promedio ponderado de los CDT a 90 días.
También es recomendable leer el artículo: Obstáculos para el ahorro y la inversión ¿cómo aprender a ahorrar?
¿Cuáles son los beneficios de un CDT?
En comparación con otras inversiones de bajo riesgo, como los fondos de inversión colectiva, el CDT ofrece una ventaja única: garantiza una renta fija. Esto significa que la tasa de interés acordada al inicio del contrato se mantendrá constante, sin importar las fluctuaciones del mercado.
Esta característica del CDT te protege de la volatilidad del mercado, que usualmente es causada por factores externos que están fuera de nuestro control. Al optar por un CDT, puedes tener la tranquilidad de que tu inversión no se verá afectada por estos cambios impredecibles.
Otro beneficio importante del CDT es que te brinda una rentabilidad fija. Esto significa que podrás presupuestar con mayor precisión, ya que sabrás con total exactitud el monto de capital más los intereses que recibirás al finalizar el plazo acordado.
En resumen, las ventajas de invertir en un CDT incluyen:
- Garantía de una renta fija
- Protección contra la volatilidad del mercado
- Presupuesto preciso gracias a la rentabilidad fija
¿Qué riesgos tiene un CDT?
A pesar de ser una de las inversiones con menos riesgos en el mercado, no podemos decir que es libre de riesgo. Me imagino que te preguntarás: ¿si me están garantizando una tasa de interés fija, por qué estaría asumiendo riesgo? Bueno, la verdad es que ninguna inversión está absolutamente libre de riesgo y en todas, tenemos que analizar a fondo cuáles pueden ser esos peligros potenciales, aunque muchas veces parezcan no existir.
Se asumen dos riesgos cuando hablamos de los CDT:
1. Riesgo de crédito: Aunque los CDT son considerados inversiones seguras, siempre existe la posibilidad de que la entidad financiera emisora del CDT pueda enfrentar problemas de solvencia o incluso declararse en quiebra. En estos casos, existe el riesgo de perder parte o la totalidad del capital invertido en el CDT. Por esta razón, es importante investigar y evaluar la salud financiera de la entidad antes de invertir en un CDT.
2. Riesgo de liquidez: Los CDT suelen tener un plazo fijo de inversión, lo que significa que el dinero invertido estará bloqueado durante ese período y no podrá ser retirado antes de su vencimiento sin enfrentar penalidades. En situaciones de emergencia o necesidad de liquidez inmediata, este factor puede representar un riesgo ya que no se podrá acceder al dinero invertido en el CDT.
Es importante tener en cuenta estos riesgos antes de tomar la decisión de invertir en un CDT. Si bien son considerados instrumentos de baja volatilidad y riesgo, no se puede descartar por completo la posibilidad de pérdidas o limitaciones en la disponibilidad del capital. Asegúrate de informarte adecuadamente y contar con asesoramiento financiero antes de realizar cualquier inversión.
Riesgo de inflación
Vas a tener asegurada la tasa de interés que pactaste desde un inicio, y esa va a ser tu rentabilidad en términos reales. Lo que nadie te puede garantizar es la inflación (el aumento de los precios año a año), o dicho de otra forma, la pérdida de valor de tu dinero.
En caso de que la variación de la inflación en un año determinado supere la tasa de interés que pactaste, estarías teniendo pérdidas en términos reales, ¿qué significa esto? Veámoslo con un ejemplo:
Vamos a suponer que vas a invertir $100 en un CDT hoy y que esos $100 son lo que cuesta el mercado básico de tu hogar. En el banco te dicen que te van a ofrecer una tasa del 5% anual por el CDT, o sea que al final de 1 año vas a tener $105. Pero resulta que la inflación ese año fue del 10%, eso significa que el mercado de tu hogar ya valdría $110, entonces, a pesar de que tienes más dinero, ese dinero te alcanza para menos, esa es la pérdida de valor real.
Sin embargo, a pesar del riesgo de una inflación alta, invertir en un CDT sigue siendo mejor opción que simplemente mantener tu dinero en una cuenta de ahorros tradicional donde tendrías pérdidas más grandes en términos reales.
Capacidad de pago de la entidad
Al buscar diferentes opciones de CDT, notarás que las entidades financieras más pequeñas suelen ofrecer tasas de interés más atractivas que los grandes bancos. ¿Pero por qué sucede esto? La respuesta radica en que al depositar tu dinero en una entidad menos consolidada, existe un mayor riesgo de que al finalizar el plazo, no tengan la capacidad de devolverte tu inversión y los intereses generados. Aquí se aplica la regla general de que a mayor riesgo, mayor rentabilidad.
Por otro lado, al elegir una entidad más grande y consolidada en el mercado, tendrás un riesgo más bajo de que no puedan devolverte tu inversión y los intereses al final del periodo establecido.
¿Para qué tipo de inversionista está dirigido el CDT?
Dado el bajo riesgo que asumes y la baja rentabilidad que ofrece el CDT, este tipo de inversión está dirigida principalmente a personas que quieran mantener su dinero en movimiento y generando rentabilidad sin asumir mucho riesgo.
Por ejemplo, el CDT es ideal cuando se quiere ahorrar para alcanzar una meta específica, como realizar estudios o hacer un viaje, pero no se puede permitir el riesgo de perder el dinero.
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¿Cuál es la desventaja del CDT?
Una de las desventajas del Certificado de Depósito a Término (CDT) en comparación con otras formas de inversión de bajo riesgo es que, una vez realizada la inversión inicial, no se pueden hacer aportes adicionales durante el periodo de vigencia. En este sentido, el capital invertido al principio es el único que generará rentabilidad hasta el vencimiento del CDT. Esto significa que no es posible realizar aportes cada 15 días o cada mes, a menos que se abra un nuevo CDT para aumentar el capital invertido.
En contraste, los fondos de inversión colectiva permiten realizar aportes en cualquier momento y con una frecuencia determinada. Esto significa que se puede agregar más capital tantas veces como se desee, ya sea de manera regular o en intervalos específicos.
Es importante tener en cuenta esta particularidad del CDT al momento de elegir una forma de inversión, ya que si se desea tener flexibilidad y posibilidad de realizar aportes periódicos, puede resultar más conveniente optar por los fondos de inversión colectiva en lugar del CDT.
Soy una Contadora pública con más de 5 años de experiencia en el sector contable, conocedora de las normas financieras y fiscales, así como de las nuevas tecnologías.